在群众之中，人们将呈现原始的本能，急于采取行动。群众的心理很单纯，但受制于强烈的情绪。例如：恐惧、得意、紧张与欢乐。
群众摆荡于害怕与愉悦之间，或是恐慌与狂喜之间。
一位科学家在实验室里或许十分冷静而理智，但在歇斯底里的市场中，他可能做出一些莫名其妙的决定。不论处身在拥挤的号子，或是在偏远的山顶，群众始终环绕在你的四周。如果让其他人影响自己的交易决策，你已经丧失成功的机会。
对于团队的忠诚，这是军队生存的必要条件，参加工会或许可以帮你保住饭碗。可是，在市场中，没有任何的团体可以保护你。
群众的力量绝对不是你所能够抗衡：不论你多么精明，都不可以尝试与群众争论。你只有一个选择-——加入群众或独立行动。
许多交易者经常觉得异常迷惑，为什么当他们放弃亏损的部位之后，行情总是立即反转。
这是因为群众的成员都受制于相同的恐惧感——每个人都在相同的时间抛出部位，一旦抛售的卖压结束之后，行情除了上涨之外无处可走，市场再度笼罩在乐观气氛中，群众又变得贪婪，又形成新一波的买进热潮。
群众仅有原始的本能，所以你的交易策略应该很单纯。
设计一套致胜的交易方法，并不需要什么高深的学问，如果交易发生不利的发展——立即认赔走路，尝试与群众争论，绝对得不偿失——只要利用你的判断力，决定什么时候加入群众什么时候离开。
面临沉重的压力，你会倾向于放弃独立的自我，这是人类祖先遗留给我们的天性。建立交易部位之后，你会产生一股融入群众而请求庇护的欲望，并因此而忽略客观的交易讯号。
所以，在建立部位而成为群众的一分子之前，你需要发展交易系统与资金管理法则，它们代表你所必须严格遵守的个人理性决策。
谁是领导者？
当价格呈现有利的走势，你可能兴起一股按耐不住的喜悦。当价格朝不利方向发展，你可能觉得忿怒、沮丧与恐惧，迫不及待地想知道行情随后将如何演变。
当交易者承受压力或受到威胁，他们加入群众，遭受情绪的摧残与鞭挞之后，他们开始丧失独立的自我，开始模仿群众之中的其他成员，尤其是群众的领导者。
小孩子受到威胁时，希望父母告诉他们怎么办。随着年龄的增长，这种态度转移到老师、医生、牧师、老板与各式各样的专家。交易者的救助对象是市场大师，交易系统的推销者，新闻媒体的专栏作家与其他的市场领导者。
可是，如同TonyPlummer在《群众心理与走势预测》一书中所指出的，市场的最主要领导者是价格。价格是市场群众的领导者。世界上每个角落的交易者都密切注意价格的一举一动。
价格似乎向我们说道：“追随我来，我将指引你致富之道。”
许多交易者自认为很独立，但很少人了解我们多么留意群众领导者的行为。有利的趋势就像是坚强而和蔼的父母，他们招呼你享用一餐美食，你则深怕错失机会，不利的趋势就像严厉而打算惩罚你的父母，笼罩在这类的感受中，当然会忽略那些招呼你出场的客观讯号。
你或许还希望挣扎违抗，讨价还价或请求原谅，但忽略了唯一的理性行为----接受损失，认赔出场。
你应该预先准备详细的交易计划，不要随着价格跳动起舞。
书面的计划更有帮助，你必须明确知道，在什么条件下进场与出场。
不要在交易时段内拟定决策，因为当时最难以抗拒群众的诱惑。唯有当你从个人的角度思考与行为时，交易才有成功的机会。
不论任何的交易系统，其中最脆弱的一环都是交易者本身，没有交易计划或背离交易计划，都将注定失败的命运。
交易计划是由理性的个人所拟定，冲动性的交易则是群众成员的特色。在交易这行中，你必须留意自己，观察自己的心态变化，写下你进场的理由与出场的准则，包括资金管理法则在内。
如果有任何的未平仓部位，便不可以修改计划。赛琳是希腊神话中的水妖，她们以美妙的歌声吸引水手们跳入海中淹死。
当奥德塞希望听赛琳唱歌时，让水手们把他绑在桅杆上，而水手们的耳内则塞进石蜡。奥德塞可以听赛琳唱歌而不需付出生命的代价，因为他被绑在桅杆上，交易的情况也是如此。
你应该预先把自己绑在交易计划与资金管理法则的桅杆上。当群众向你挥手时，才不至于被卷入洪流之中。