中国家庭的资产配置状况如何?他们的资产配置是否合理?经济危机下该如何调整自己的资产配置?近日，来自恒安标准人寿保险有限公司寿险指数数据库逾2万个样本的调研数据显示，大部分中国人在家庭资产配置方面，依然青睐储蓄和房产，资产配置不合理的相关问题值得关注。
储蓄、房产仍受青睐
恒安标准寿险指数数据库自2008年建立以来，至今已有逾2万名消费者加入到样本调研中。在关于家庭资产配置，最新调查数据显示，50岁以上、30岁以下的人群储蓄的比例最大，达到45%。30～35岁之间的人群选择房产作为最主要的理财工具，比例达到46.4%。而以收入作为标准，年收入在25～35万元的人群选择房产比例也最大，达到57.4%。这个数据说明，大部分中国人在家庭资产配置方面，依然青睐储蓄和房产。展恒理财高级理财顾问黄宝杰分析，这个结论反映出了中国人相对保守的理财观念，这是由目前的经济发展阶段，传统生活习惯等现实国情导致的。中国人历来有“窖藏”、“买房子置地”等习惯，加上对现代金融理财工具缺乏了解，对证券市场的参与程度也不够，很多人还是更钟情于存款、房产等，这些看起来更稳妥的资产形式。 黄宝杰认为，储蓄、房产比例过大，显然是一种不合理的资产配置。近期证券市场的波动比较剧烈，短期来看，持有一定的现金不失为一种安全的方式，但从长期来看，如果储蓄利率赶不上通胀的速度，资产就出现暗亏，同时还会错失其他的投资机会，比如投资于一些债券类产品可以获得比储蓄更高的收益等。 而房产的流动性比较差，尤其是在经济危机和房价下行的背景下，如果本人遇到意外、疾病、失业等状况，高额房贷会为家庭的正常运转带来极大的风险，家人的生活品质更无法因此得到保障。黄宝杰建议，一般家庭可以根据需求，在半年到一年的周期内选择购买货币市场基金和短期的银行理财产品，存款可以考虑1～3年期定存，而房产在整个家庭资产中的比例不宜超过70%。
有产阶级需适时调整
家住北京的高先生今年50岁，是典型的有产阶级，有3套住房，一套在老城区，面积约80平方米，用于自住;还有一套是5年前一次性付款购买的，130平方米，现市值约为150万元;一年前高先生又购买了一套150平方米的房子，当时购买总价为200万元，银行贷款100万元，月供需要1.3万元。由于高先生购买时，房价正处于高位，目前，这套房产也缩水到了180万元左右。高先生目前收入为4000元，存款约10万元，高达1.3万元的月供对他来说，显然是一个不小的负担。 理财师黄宝杰认为，像高先生一样偏爱房产投资的人不在少数，但这种单一投资方向的理财方式是不科学的，在目前房价下行的情况下，不可避免地给自己造成了不小的经济压力。针对高先生这样的有产阶级，黄宝杰建议，将第二套房屋卖掉，所得房款的70%投资于固定收益类的证券产品，如债券基金等，以获取稳定的预期收入，余下的30%可以投资于股票型或混合型基金，券商集合理财等金融工具;同时将第三套房出租，获取一定的租金收入。不仅可以缓解目前的家庭支出压力，还可以照顾高先生对房产投资的偏好。保留一套非自住房产，不丧失未来房产升值的机会，这样就能够使家庭资产配置更为科学合理，同时实现数个财务目标。
资产配置要攻守兼备
理财师建议，一个家庭要进行资产配置前，需要了解几个原则。首先要遵循安全第一的原则，保证正常生活不受影响，并在此前提下进行投资;其次合理安排资产变现时间，保证未来正常现金流;第三不做自己不了解的投资;第四根据自身具体情况，在高、中、低不同风险水平资产之间合理安排。高风险的资产比例不宜超过总资产的50%。 一般来说，家庭资产投资方向可以分为3类：第一类是收益较低、流动性强、风险小有保障作用的资产类型，代表产品是人寿产品、储蓄和国库券等;第二类是收益适中、流动性弱、风险较小的资产类型，代表产品有房产和收藏品等;第三类是收益较高、流动性强、风险较高的资产类型，代表产品有股票、股票型基金和期货等。 理财专家说，无论经济下滑，还是上扬，攻守兼备都是长期资产配置的策略，每个人要根据自己的生命周期和风险态度决定自己的资产配置，适度调整高低风险资产的比例。就像一支足球队，无论什么时候都要有守门员、中场和前锋，在不同的时期发挥不同的作用。而各个经济周期的资产配置一般规律是：衰退期持有债券，萧条期持币，复苏期持股，繁荣期持有有色金属、房产等保值商品。目前，全球和中国的经济依然低迷，在这样的大背景下，理财师黄宝杰的建议是，配置必要的固定收益类资产，保证有部分固定的现金流入。如果看好中国经济将逐步复苏，那么就应当逐步加仓偏股类理财产品。 根据3类资产所占比重大小，可将资产配置结构分为5种：
金字塔型：此种配置结构以第一类资产比重最大，第三类资产比重最小，风险性小，收益不高，非常稳定。属于相对安全的传统型资产配置结构，为老年人所喜爱。
均分型：此种配置结构是3类资产比重趋于相等，家庭资产的风险与收益都适中。是偏理性的新兴中产阶级较为理想的现代家庭资产结构。
哑铃型：第二种资产比重最小，其他两类比重较大，结构缺乏合理性，阶段性特征明显，尚未置业的年轻家庭或租房者往往属于此类型。
菱形：第二类资产比重最大，其他比重较小。这种资产配置结构的风险性和稳定性都较差。房奴即为此种类型资产配置结构的典型代表。倒金字塔型：第三类资产比重最大，第二类次之，第一类最少。这种资产配置结构风险很大，极不稳定。此种结构与相当数量的股民的资产结构类似。(以上来自恒安标准寿险指数2008年度调研报告)